Причины несостоятельности отечественных предприятий



Экономика — лошадь, политика — телега. Они должны занимать надлежащие места — экономика должна идти вперед политики, а не наоборот.

Мохаммед ибн Рашид аль-Мактум

Целью каждого предпринимателя является процветание компании и беспрерывный поток прибыли. Но к сожалению, не у каждого предпринимателя желания совпадают с возможностями, и вместо гор золота его ожидает в лучшем случае разочарование, а в худшем — глубокий колодец долгов. Что же мешает начинающему бизнесмену в России? Это может быть ряд причин и вытекающих из них последствий.

Чтобы заниматься каким-либо делом, ты должен знать это дело. Невозможно написать роман, не умея писать. Одним из главных факторов банкротства является некомпетентность руководителей фирмы. Непродуманное стратегическое планирование и наличие неэффективной системы распределения бюджета ведет к тому, что менеджеры не могут эффективно прогнозировать хозяйственную деятельность, не в состоянии составить грамотный баланс между доходами и расходами предприятия. Это ведет к отсутствию возможности своевременной проверки фактических результатов с запланированной деятельность компании, а соответственно мешает принять разумное решение по наступлению последствий непредвиденных изменений.

«Конкуренция — жизнь торговли и смерть торговцев» — однажды сказал американский философ Элберт Грин Хаббард. И он был прав, ведь вся рыночная экономика держится на плаву за счет конкуренции. Конкуренция — двигатель торговли, который приводит к росту или падению цен, появлению новых товаров. Но одновременно из-за конкуренции кто-то «прогорает», а кто-то выигрывает. То есть неконкурентоспособность уничтожает торговца и его товар. Такой фактор весьма характерен для российского рынка, когда реализуемые предприятием продукты неконкурентоспособны на рынке по причине технически устаревшего цикла производства либо по причине устаревшего оборудования, на котором оно производится. Закупка нового оборудования порой превосходит цену продукта, на котором оно должно производиться. Это никак не прельщает бизнесмена и в таких случаях он либо продолжит производство на несовременном оборудовании, тем самым уступит по качеству другим производителям и станет неконкурентоспособным, либо закупит новое оборудование по неземным ценам и будет молиться, чтобы продукт стал конкурентоспособным, иначе может наступить следующий фактор, приводящий к банкротству.

Ухудшение состояния предприятия в финансовом плане. Этот аспект ведет к неплатежеспособности, а также возможен отказ кредитных организаций в дальнейшем финансировании фирмы. Случается это, когда компания имеет слишком малый для нормальной финансовой деятельности уровень активов. Рушится баланс между заемным капиталом и собственным. Отсюда снижается доверие кредитных организаций, следует отказ в новых кредитах.

Все вышеперечисленные аспекты могут привести к банкротству. Эти факторы необходимо разделить на внешние и внутренние [таблица 1].

Анализируя таблицу 1, мы видим, что внешние факторы, на которые аппарат управления компании влиять не может, зависят от рыночной состоятельности. А внутренние факторы, зависящие от хозяйственной деятельности самой организации, подчинены производственной состоятельности. Балансом между этими аспектами служит финансовая состоятельность. Финансовая состоятельность означает, что для проекта всегда достаточно средств, чтобы осуществлять платежи. Достаточным можно считать такое количество собственного и привлеченного капитала (заемного), при котором на всех интервалах планирования приток денежных средств будет больше расхода или равен ему. Если же на каком-то интервале баланс становится отрицательным, предприятие является банкротом.

К основным факторам внешнего равновесия относятся:

‒ Характер спроса и предложения;

‒ Характер экономического спада (подъема);

‒ Структура отрасли;

‒ Количество сегментов, присутствующих в данной области;

‒ Характеристики активов фирмы;

‒ Индивидуализация продукции.

К основным факторам внутреннего равновесия относятся:

‒ Занимаемая доля рынка;

‒ Жизненный цикл выпускаемой продукции;

‒ Подход управляющих к организации работы предприятия;

‒ Положение с затратами в отрасли.

Сбалансированность факторов внешнего и внутреннего равновесия гарантируют состоятельность организации. Дисбаланс — приводит к банкротству.

Для стабильного функционирования предприятия необходимо четко понимать институт признания несостоятельности. Если предпосылки, которые привели к несостоятельности фирму, будут учтены, а ошибки изучены, то сама процедура признания несостоятельности сможет вывести предприятие из кризиса. В причинах несостоятельности кроются ответы на вопросы, какие действия необходимо предпринять, чтобы обеспечить в дальнейшем благоприятные сдвиги в работе фирмы.

Существует объективные условия для массовой несостоятельности предприятий различных организационно-правовых форм собственности и всего народно-хозяйственного комплекса РФ. Они порождены прежде всего непродуманностью экономической концепции и стратегии развития хозяйства в условиях рыночных отношений, низким качественным потенциалом управленческих кадров, а также явились следствием:

‒ Необоснованности и поспешности проведения приватизации;

‒ Разрыва между странами СНГ и субъектами РФ;

‒ Высоких темпы инфляционных процессов;

‒ Наличие социально-психологических стереотипов, не воспринимающих адекватно переход к рыночным отношениям;

‒ Неудовлетворительного финансового положения в стране и субъектах РФ.

Переход к рынку означает тяжелый структурный кризис экономики. Большое число предприятий становятся не нужными. Рынок наполняется новыми нишами, но чтобы их занять, необходимо приспособиться к новым условиям и иметь инвестиции. Но механизмов аккумуляции инвестиция, адекватных рыночным условиям — нет, и создания их — вопрос времени. Одновременно все производители сбрасывают своё производство из-за неопределенности. В это время появляются иностранные конкуренты, имеющие стабильные источники доходов и надежные каналы инвестиций. Кризис еще больше углубляется.

Продолжая говорить о возникновении финансовой несостоятельности предприятий в России, необходимо рассматривать не только общие тенденции мирового рынка, но и специфику условий именно нашей страны, так как некоторые факторы, влияющее на экономические процессы за границей, в российских реалиях имеют ничтожное значение. А другие, которые не учитываются в мировой практике, для отечественных компаний являются основополагающими.

Большое влияние на стабильность отечественных предприятий оказывают социально-политические факторы: общий невысокий уровень дохода населения, отсутствие квалифицированных специалистов, демографические проблемы. Немаловажное воздействие оказывают отсутствие опыта антикризисного управления предприятиями. Европа и Америка накапливала свой опыт десятилетиями, когда России это только предстоит постичь.

Но в нашей стране существуют факторы характерные исключительно для России, и опыт других государств никак не поможет. К таким внешним влияниям относятся:

‒ Отсутствие адекватной рыночным условиям системы регулирования различных видов хозяйственной деятельности;

‒ Неразвитость инфраструктуры различных видов бизнеса;

‒ Низкий уровень конкурентоспособности выпускаемой продукции не только на внешних рынках, но и внутри страны;

‒ Присутствие на внутреннем рынке страны предприятий-монополистов.

Рассмотрим основным функции государства при рыночной экономики страны.

1. Защита конкуренции. Господство монополий наносит вред всему обществу, поэтому антимонопольная деятельность и поддержание конкуренции становятся функциями государства. В нашей стране это только зарождается. Слишком много монополистов, которые поглощают маленькие предприятия.
2. Перераспределение доходов через системы прогрессивного налогообложения и систему трансфертных платежей (пенсии, пособия, и т. д.). В России направленность государственной политики на фискальные функции и крайне невнимательное отношение к поощрительно-распределительным функциям государства.
3. Финансирование производства или непосредственное производство общественных товаров и услуг. Падение курса рубля нанесло сильный ущерб накоплению граждан России, и сильно подорвало возможности предприятий к импортозамещению. В опыте Китая, при торможении экономики в отличие от российского Центробанка снижали ставки рефинансирования. Бытует мнение, что действия Центробанка РФ прямой дорогой ведут к финансовому коллапсу. Политика ЦБ РФ повышает риски в банковском секторе и в экономике в целом, раскручивает инфляцию, убивает производство и сокращает рабочие места.
4. Обеспечение правовой базы функционирования частного бизнеса. В России правовое обеспечение функционирования хозяйственного механизма помимо незавершенности процесса создания нормативной базы имеет и другие слабые стороны. Во-первых, это слабая связь между носителями и выразителями интересов граждан. Во-вторых, слабость гражданского общества, которое проявляется в действии рудиментарной традиции: человек сам по себе. В-третьих, государственный аппарат в России на протяжении многовековой недемократической традиции стремится максимально упростить (иначе говоря, сократить объем свобод и ответственности перед обществом).
5. К стабилизирующей функцией государства относится поддержание высокого уровня занятости и ценового равновесия, а также в стимулировании экономического роста. В течение последнего десятилетия в России регистрируется стабильное снижение уровня безработицы. Но актуальности этой проблемы никто не отменял, поскольку за последние годы число возросло и продолжает расти. Безработица приводит к потере работниками квалификации и профессиональных навыков. Это влечет за собой недопроизводство валового национального продукта, происходит снижение уровня благосостояния.

В Российской Федерации количество дел о банкротстве растет быстрыми темпами: в 1999 году к производству было принято 10933 дела, в 2002 году — 84000, в 2003 — более 100000. Институт банкротства с каждым годом становится все более востребованным. Угроза банкротства заставляет фирмы повышать эффективность и производительность труда, принимать меры по обеспечению финансовой устойчивости.

Россия выходит на второе место среди стран Восточной Европы по наименьшему количеству предприятий-банкротов (11,2 %).

Для определения признаков банкротства в мировой практике используют формулу Э.Альтмана (1):

, (1)

где — оборотный капитал/совокупные активы;

— чистая прибыль/совокупные активы;

— прибыль до налогообложения/совокупные активы;

— рыночная стоимость акций/суммарная задолженность;

— выручка от продаж/совокупные активы.

Степень вероятности банкротства показана в следующей диаграмме:

Если Z<1,8, вероятность банкротства очень высока, при 1,9

В Российской Федерации для выявления государственных предприятий с неудовлетворительным финансовым состоянием и в целях выявления признаков банкротства используется методика, утвержденная Правительством РФ в 1994 году, в которой была разработана система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.

Основанием для признания структуры баланса фирмы неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

‒ коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

‒ коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности () характеризует общую беспечность фирмы оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Оборотные активы: Кредиторская задолженность + краткосрочные кредиты и займы.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, денежных средств и другого, к наиболее срочным обязательствам фирм в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами () характеризует наличие у фирмы собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

= Собственные оборотные средства: Стоимость запасов.

В соответствии с ГК РФ от 26 октября 2002 году № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» устанавливаются основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулируется порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), порядок и условия проведения процедур, применяемых в деле о банкротстве, и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.

Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Производство по делу о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику — юридическому лицу в совокупности составляют не менее ста тысяч рублей.

Литература:

1. Кован С. Е. Предупреждение банкротства организаций: монография. — М.:ИНФРА-М, 2009. — 218 с.
2. Кукукина И. Г., Астраханцева И. А. Учет и анализ банкротств. — М.: Финансы и статистика, 2013. — 304 с.
3. Молчанова О. В., Тараскина А. В., Гришина С. В. Учет и анализ основных средств промышленных предприятий. — М.: Феникс, 2010. -256 с.
4. Финансы: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности «Финансы и кредит». Под ред. Г. Б. Поляка. — 3-е изд., переработка и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 703 с.
5. http://center-yf.ru/data/economy/Bankrostvo-predpriyatiya.php