В данной статье рассматривается характеристика анализа долгосрочных активов в предыдущем периоде. Изучены этапы анализа внеоборотных активов и характеризующие их показатели. Рассмотрены показатели, воздействующие на динамику и эффективность применения внеоборотных активов.

Ключевые слова: внеоборотные активы, анализ, эффективность, показатель.

Цель анализа долгосрочных активов предприятия на предшествующем этапе — исследование динамики их структуры и величины, величины их обновления и эффективности эксплуатации.

Выделяют пять основополагающих этапов анализа внеоборотныхактивов предприятия. Результат проведенного анализа — предопределение первостепенных направлений текущего положения долгосрочных активов предприятия, также показателей, имеющих влияние на их изменения, и величины, определяющие эффективность их эксплуатации.

На первом этапе анализа проводится наблюдение за изменением динамики суммарной величины долгосрочных активов предприятия. Это изменение показывает темпы роста действующих внеоборотныхактивов по сравнению с темпами роста объемов производства и реализации продукции, величины текущих краткосрочных активов и суммарных активов компании. Также на первом этапе проводится изучение коэффициента участия действующих долгосрочных активов в общем объеме активов, используемых в производственной деятельности компании. Данный коэффициент рассчитывается как отношение средней стоимости текущих внеоборотныхактивов компании к общей стоимости всех активов этой компании.

Сравнение значительного темпа роста дохода от реализации с темпом роста активов компании будет отражаться величиной интенсивной эксплуатации долгосрочных активов. Это связано с уменьшением динамики стоимости внеоборотных активов, и как результат — уменьшением общего объема активов предприятия. Данный показатель так же детерминирует уменьшение коэффициента участия долгосрочных активов, используемых в производственной деятельности компании в общем объеме операционных активов. Данная тенденция не будет считаться отрицательной с финансовой стороны, так как на предприятии увеличивается доля в составе имущества более ликвидных краткосрочных активов. Устранение же или реализация неэксплуатируемых внеоборотныхактивов даст возможность компании более эффективно применять оставшееся имущество.

Также на первом этапе предполагается сопоставление динамики общего объема и состава основных средств, и динамики изменения объема продаж. [1, с. 206]

На следующем этапе анализа рассматривается структура долгосрочных активов, используемых в производственной деятельности компании и ее динамика. И. А. Бланк пишет: «В процессе этого изучения рассматривается соотношение основных средств и нематериальных активов, используемых в операционном процессе предприятия; в составе производственных основных средств анализируется удельный вес движимых и недвижимых их видов (которые в производственной деятельности характеризуют соответственно активную и пассивную их части); в составе нематериальных активов рассматриваются отдельные их виды». [2, с. 235] Помимо этого, наблюдаются тенденции в соотношении активной части основных средств и фондоемкости производства, что крайне важно для предприятий с преобладанием амортизации в себестоимости продукции. Структура долгосрочных активов более разнообразна в больших и диверсифицированных компаниях, чем в средних и малых. В крупных компаниях доля основных средств преобладает в структуре внеоборотных активов — от 91 до 95 %. Другие виды долгосрочных активов образуют небольшую долю.

На третьем этапе анализа по уровню амортизации определяется положение действующих на предприятии долгосрочных активов, используемых в производственной деятельности компании. Данная оценка должна выполняться по показателям, которые характеризуют уровень износа и годности основных средств. Также, в литературе предлагается выявлять коэффициенты износа и годности нематериальных активов, но в сельскохозяйственных предприятиях, где нематериальные активы или абсолютно отсутствуют, или довольно незначительны — вычисление этих коэффициентов бессмыслен.

Результаты данного исследования должны стать проверкой, формулирующей степень целесообразности и срочности осуществления обновления основных средств. [1, с. 217]

В процессе четвертого анализа должен определиться срок оборота операционных внеоборотныхактивов, которые эксплуатируются компанией. Этот показатель рассчитывается соотношением среднегодовой суммы всех эксплуатируемых долгосрочных активов, используемых в производственной деятельности компании по исторической стоимости и среднегодовой суммы амортизации всех операционных активов, эксплуатируемых компанией.

Период оборачиваемости долгосрочных активов выражает время, в течение которого их стоимость полностью переносится на себестоимость продукции. Данная величина важна тем, что будет обоснованием для сохранения или изменения амортизационной политики предприятия. [1, с. 219]

Во время пятого этапа анализа происходит исследование интенсивности обновления действующих долгосрочных активов в предыдущемпериоде. И. А. Бланк утверждает: «В процессе изучения используются следующие основные показатели:

– коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов. Он характеризует долю выбывших операционных внеоборотных активов в общей их сумме;

– коэффициент ввода в действие новых операционных внеоборотных активов. Он характеризует долю вновь введенных операционных внеоборотных активов в общей их сумме;

– коэффициент обновления операционных внеоборотных активов. Он характеризует прирост новых операционных внеоборотных активов в общей их сумме;

– скорость обновления операционных внеоборотных активов. Она характеризует средний период времени полного обновления операционных внеоборотных активов». [2, с. 237–238]

Эти коэффициенты вычисляются в процессе анализа, как и для действующих долгосрочных активов, так и в разрезе видов долгосрочных активов — основных средств и нематериальных активов.

Умозаключения, сформулированные в результате анализа долгосрочных активов, дают нам возможность приступить к решению нескольких задач: вычисление соответствующего объема основных средств, разработке амортизационной политики, выбору форм обновления и источников финансирования основных средств.

Литература:

1. Лисовская И. А. Финансовый менеджмент: Полный курс МВА / И. А. Лисовская. — М.: Рид Групп, 2011. — 352 с.
2. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — 2-е издание, переработанное и дополненное. — Киев: Эльга, Ника-Центр, 2004. — 656 с.