Деятельность хозяйствующего субъекта в современных высококонкурентных условиях сопряжена с необходимостью реализации ряда различных инвестиционных проектов, направленных на разработку и дальнейшее внедрение различных продуктовых и технологических инноваций.

При этом необходимо указать, что реализация данных проектов сопряжена с привлечением и использованием различных видов ресурсов, как финансового, так и не финансового плана. Это требует от менеджмента предприятия поиска и привлечения инвестиций.

Реализация инвестиционных проектов на предприятии происходит в рамках выработанной и реализуемой инвестиционной политики, которая определяет ключевые (перспективные) цели для отбора реализуемых проектов, указывает на источники инвестиций и определяет показатели (критерии) оценки эффективности непосредственно инвестиционных проектов и инвестиционной деятельности предприятия.

ООО НПО «Агро-Экология» — малое предприятие, которое работает на российском рынке уже более 20 лет, в секторе производства лотков из вспененного полистирола различных размеров и конфигураций. Область применения лотков и подложек: упаковка фруктов, грибов, кондитерских, бакалейных изделий, а также мясной, куриной, рыбной и масложировой продукции.

При этом согласно действующей стратегии развития ООО НПО «Агро-Экология» ключевыми целями являются: производство качественных упаковочных материалов, удовлетворяющих потребности потребителей; максимизация операционной и чистой прибыли; расширение присутствия предприятия на рынке упаковочных материалов.

За 2022–2024 гг. инвестиции ООО НПО «Агро-Экология» составили 43,4 млн. руб. Но, при этом на протяжении анализируемого периода наблюдается активное снижение инвестиций ООО НПО «Агро-Экология» (рис. 1). По итогу 2024 г. ООО НПО «Агро-Экология» осуществила инвестиции на сумму 8,7 млн. руб., что в сравнении с 2023 г. на 30,95 % ниже, а сравнивая с 2022 г. когда было инвестировано 22,1 млн. руб. снижение составило 60,63 %.

Данное снижение инвестиций в ООО НПО «Агро-Экология» связано с несколькими причинами:

– во-первых, в 2022 г. ООО НПО «Агро-Экология» получила рекордную чистую прибыль, которая направлена была, в том числе на инвестиции в 2022–2023 гг.;

– во-вторых, в 2023 г. ООО НПО «Агро-Экология» получила чистые убытки, а в 2024 г. операционные убытки, а величина чистой прибыли находится на минимальном уровне. Исходя из этого размер инвестиционного фонда ООО НПО «Агро-Экология» ограничивается капитализированной прибылью и амортизационным фондом;

Рис. 1. Динамика инвестиций ООО НПО «Агро-Экология» за 2022–2024 гг., млн. руб. Источник: составлено автором на основании [1]

– в-третьих, использование банковских кредитов ООО НПО «Агро-Экология» для осуществления инвестиций ограничено по причине высокой процентной ставки.

Выше изложенное подтверждается и структурой источников финансирования инвестиций ООО НПО «Агро-Экология» за 2022–2024 гг., представленной на рис. 2.

По итогу анализируемого периода 60,8 % или 26,4 млн. руб. пришлось на чистую прибыль ООО НПО «Агро-Экология», а доля амортизационного фонда составила 12,8 % или 5,6 млн. руб. Исходя из этого собственные средства компании в инвестициях составили практически ¾ от всего объема.

Рис. 2. Структура источников финансирования инвестиций в ООО НПО «Агро-Экология» за 2022–2024 гг., %. Источник: составлено автором на основании [1]

В 2022 г. в рамках реализации крупного инвестиционного проекта направленного на обновление и модернизацию основных средств ООО НПО «Агро-Экология» и расширения производственных мощностей для увеличения объема производства и расширения ассортимента были привлечены банковские кредиты в размере 4,4 млн. руб., что составляет 10,2 % от совокупного объема инвестиций за 2022–2024 гг.

При этом ООО НПО «Агро-Экология» в 2022 г. получила от местных властей грант на выпуск новой продукции в размере 2,1 млн. руб., что составляет 4,8 % от совокупного объема инвестиций за 2022–2024 гг.

В 2023–2024 гг. для развития хозяйственной деятельности привлекались средства амортизационного фонда и средства учредителей.

Рассматривая инвестиции по их виду необходимо указать, что наибольший объем порядка ¾ приходится на инвестиции в машины и оборудование или 31,3 млн. руб. от совокупного объема инвестиций за 2022–2024 гг.

Рис. 3. Структура инвестиций ООО НПО «Агро-Экология» за 2022–2024 гг. по направлению использования, %/ Источник: составлено автором на основании [1]

Значительные инвестиции ООО НПО «Агро-Экология» за 2022–2024 гг. направил в разработку новой продукции и покупку технологий, на каждое направление пришлось по 3,7 млн. руб. или по 8,6 % от совокупного объема инвестиций за 2022–2024 гг.

Данные рис. 4, указывают на то, что проведенный SWOT-анализ инвестиционной деятельности ООО НПО «Агро-Экология» позволил сделать вывод о наличии у организации значительного потенциала для развития.

ООО НПО «Агро-Экология» располагает значительным потенциалом для развития своей инвестиционной деятельности за счет развитой технологической базы, квалифицированного персонала и растущему рынку упаковочных материалов.

Рис. 4. SWOT-анализ инвестиционной деятельности ООО НПО «Агро-Экология». Источник: составлено автором

Но, при этом ООО НПО «Агро-Экология» сталкивается и с рядом проблем и вызов, ограничивающих потенциал инвестиционной деятельности, во-первых, это ограниченность финансовых ресурсов, вследствие операционных убытков и минимальных значений чистой прибыли, а привлечение банковских кредитов не выгодно по причине высокой ключевой ставки Центробанка России, и высокой процентной ставки коммерческих банков.

Во-вторых, износ оборудования, что замедляет внедрение новых видов продукции, увеличения объема производства. В-третьих, это зависимость от внешних факторов, связанных с ограниченностью поставщиков сырья, что повышает зависимость ООО НПО «Агро-Экология» от цен на сырье и влияет на расчет окупаемости инвестиций, давлением со стороны крупных конкурентов, потребителей и товаров заменителей.

Исходя из выше изложенного, возможно, предположить, что для дальнейшего развития инвестиционной деятельности ООО НПО «Агро-Экология», необходимо сосредоточиться на следующих направлениях:

– развивать систему управления инвестиционными рисками;

– инвестирование в расширение ассортимента производимой продукции, с целью удовлетворения спроса со стороны клиентов на экологический упаковочный материал;

– внедрение инновационных технологий, направленных на достижение эффективности производства за счет сокращения потерь, снижения потребления сырья и энергии;

– поиск новых инвесторов и партнеров с целью расширения ассортимента производимой продукции и выхода на новые рынки сбыта;

– автоматизация и цифровизация производственного процесса и складского хозяйства.

Литература:

1. Годовой отчет ООО НПО «Агро-Экология» за 2022–2024 гг.

2. Борисова О. В. Корпоративные финансы. Практикум. Учебное пособие. — М.: КноРус, 2024. — 240 с.

3. Инвестиции: учебное пособие / под. ред. В. Е. Афониной. — М.: Аспект Пресс, 2022. — 408 с.