В статье рассматривается экономическая роль оффшорных зон в условиях глобализации, с акцентом на Британские Виргинские острова (BVI) как одну из ведущих международных юрисдикций. Анализируются предпосылки становления оффшорного статуса BVI, статистика регистрации компаний, правовая трансформация под влиянием международного регулирования, а также влияние юрисдикции на глобальные инвестиционные потоки. Делается вывод о том, что BVI демонстрируют устойчивую способность адаптироваться к новым стандартам прозрачности, сохраняя при этом привлекательность для международного бизнеса.

Ключевые слова: оффшорные зоны, BVI, международное налоговое регулирование, экономическое присутствие, инвестиции, глобализация, финансовая архитектура.

В условиях глобализации экономики и роста трансграничного движения капитала значительную роль приобретают юрисдикции, предлагающие особые режимы ведения бизнеса. Такие территории, как правило, характеризуются низким уровнем налогообложения, гибким корпоративным законодательством и высоким уровнем конфиденциальности [1, с. 1]. Именно эти параметры делают их привлекательными для международных компаний, инвесторов и финансовых посредников. Подобные юрисдикции принято называть оффшорными зонами.

Несмотря на распространённые в общественном дискурсе ассоциации с уходом от налогообложения или сомнительными финансовыми схемами, оффшоры представляют собой важный элемент мировой экономической инфраструктуры. Они выполняют функцию своеобразных посредников в транснациональных операциях, способствуя оптимизации налоговых обязательств, структурированию международного бизнеса и защите активов. Их влияние сложно переоценить: в оффшорных юрисдикциях размещается 10 % глобального частного капитала [7].

Одним из наиболее показательных примеров является британская заморская территория — Британские Виргинские острова (BVI). За последние четыре десятилетия BVI прошли путь от аграрной колонии к одному из ведущих центров международной корпоративной регистрации. Эта трансформация стала возможной благодаря принятию в 1984 году Закона о международных бизнес-компаниях (International Business Companies Act) [8], который легализовал создание юридических лиц с минимальными регуляторными и налоговыми ограничениями, ориентированных преимущественно на нерезидентов.

По данным Financial Services Commission, к 2012 году на островах было зарегистрировано свыше 950 тысяч компаний, из которых около 448 тысяч числились активными. В 2023 году число действующих компаний составило 357 000, а по итогам I квартала 2024 года — 365 595 [10]. Основные преимущества включают: отсутствие корпоративного налога, налогов на дивиденды и прирост капитала; упрощённую регистрацию; допускаемое номинальное управление; юридическую систему, основанную на английском праве.

Рис. 1. Количество активных компаний на Британских Виргинских Островах (2016–2024) (Источник: Company search in the British Virgin Islands [5])

Роль BVI в мировой экономике значительно превышает масштабы самой территории. Согласно отчёту Pragmatix Advisory для BVI Finance [3], компании, зарегистрированные на BVI, поддерживают более 2 миллионов рабочих мест по всему миру, способствуют поступлениям более 14 млрд долларов в бюджеты других стран и структурируют активы на сумму свыше 1,5 трлн долларов США, что эквивалентно примерно 1,5 % мирового ВВП.

Кроме того, BVI входят в число лидеров по объёму международных инвестиций. В 2021 году территория занимала 8-е место по объему входящих и 13-е место по объему исходящих прямых иностранных инвестиций в мире согласно данным UNCTAD [9].

Одним из показателей глобального значения оффшорных юрисдикций является географическая структура зарегистрированных компаний. Британские Виргинские острова характеризуются высокой степенью региональной диверсификации: по данным исследования Pragmatix Advisory, около 57 % компаний имеют азиатское происхождение, преимущественно из Китая и Гонконга. Около 16 % компаний связаны с Европой и Северной Америкой, а оставшиеся 27 % приходятся на другие регионы, включая Латинскую Америку и Ближний Восток [2].

Рис. 2. Распределение зарегистрированных компаний на Британских Виргинских островах по регионам происхождения инвесторов (Источник: British Virgin Islands Government [2])

Однако активное использование оффшорных схем стало объектом международной критики, особенно в свете инициатив ОЭСР и ЕС по борьбе с уклонением от налогов и непрозрачными финансовыми структурами. Чтобы соответствовать глобальным требованиям, BVI внедрили комплекс реформ. Одним из ключевых шагов стало принятие в 2018 году Закона об экономическом присутствии [6], обязывающего компании, осуществляющие определённые виды деятельности, иметь реальное присутствие на островах — офис, сотрудников, управленческую инфраструктуру.

BVI также присоединились к автоматическому обмену налоговой информацией в рамках CRS (Common Reporting Standard), что подтверждено на портале ОЭСР. Дополнительно, в 2023 году вступили в силу поправки к корпоративному законодательству, усилившие требования по отчётности и ведению реестров директоров и бенефициаров [4].

Эти шаги позволили юрисдикции избежать включения в «чёрный список» ЕС: в феврале 2023 года Совет Европейского союза официально подтвердил соответствие BVI международным стандартам налоговой добросовестности.

Британские Виргинские острова за последние десятилетия прошли путь от малозначимой заморской территории до одного из ведущих мировых центров корпоративной регистрации. Этому способствовало принятие в 1984 году Закона о международных бизнес-компаниях, который положил начало созданию гибкой юридической среды, ориентированной на международный бизнес.

Юрисдикция смогла сохранить конкурентоспособность даже в условиях растущего давления со стороны глобальных регуляторов. В последние годы BVI внедрили механизм экономического присутствия, присоединились к системе автоматического обмена налоговой информацией и ужесточили корпоративную отчетность, включая требования к реестрам бенефициаров. Опыт BVI показывает, что оффшорные зоны могут сохранять свою роль в мировой экономике, если готовы к институциональным изменениям и способны адаптироваться к меняющимся требованиям международной финансовой системы.

Литература:

1. Петрович, А. В. Понятие «оффшорная зона» и ее основные признаки / А. В. Петрович. — Текст: непосредственный // International Journal of Humanities and Natural Sciences. — 2024. — № 7–3(94). — С. 99–101.
2. British Virgin Islands Companies Support 2.3 Million Jobs And Generate US$14 Billion In Tax Revenues Globally. — Текст: электронный // Government of The Virgin Islands: [сайт]. — URL: https://bvi.gov.vg/ (дата обращения: 13.04.2025).
3. British Virgin Islands: Beyond Globalisation. — Текст: электронный // Financial Centre Association of Vanuatu: [сайт]. — URL: https://fca.vu/ (дата обращения: 15.04.2025).
4. BVI Business Companies (Amendment) Act 2022 — Summary of Key Changes. — Текст: электронный // Walkers: [сайт]. — URL: https://www.walkersglobal.com (дата обращения: 10.04.2025).
5. Company search in the British Virgin Islands. — Текст: электронный // Company Search: [сайт]. — URL: https://companysearch.vg/ (дата обращения: 15.04.2025).
6. Economic Substance (Companies and Limited Partnerships) Act от 2020 // The Regional Law Revision Centre Inc. — 2021
7. Offshore Wealth Management Market Analysis by Investor Drivers and Motivations. — Текст: электронный // GlobalData: [сайт]. — URL: https://www.globaldata.com/ (дата обращения: 14.04.2025).
8. The International Business Companies Act от 1984 // Official Gazette of the British Virgin Islands. — 1984
9. The Polycrisis: The Role of International Finance Centres in Navigating the Challenges. — Текст: электронный // BVI Finance: [сайт]. — URL: https://bvifinance.vg/ (дата обращения: 14.04.2025).
10. Q4 2024 BVI FSC Statistical Bulletin. — Текст: электронный // BVI Finansial Services Commission: [сайт]. — URL: https://www.bvifsc.vg/ (дата обращения: 10.04.2025).