Анализ конкурентного потенциала компании Polymetal International PLC



Добыча драгоценных металлов является одной из основных статей наполнения бюджета Российской Федерации. Последние года в России наблюдается ощутимая тенденция к росту в золотодобывающей отрасли, на территории которой действуют несколько крупных компаний по добыче драгоценных металлов, в том числе и Polymetal International PLC.

Polymetal International PLC — одна из ведущих компаний по добыче золота и серебра в России, Казахстане и Армении основной целью деятельности которой является создание долгосрочной стоимости для акционеров. Polymetal International PLC стремится стать ведущей компанией по добыче драгоценных металлов в России и СНГ. Целый ряд конкурентных преимуществ, среди которых наличие портфеля перспективных проектов на разных стадиях реализации, а также весомый послужной список успешно реализованных инициатив, обеспечивает хорошие позиции для достижения этой цели.

Акции компании котируются на Лондонской и Московской биржах. Polymetal International PLC самостоятельно осуществляет весь комплекс работ по освоению рудных месторождений — от проведения геологоразведочных работ до эксплуатации 6. В таблице 1 представлены основные технико-экономические показатели компании.

Таблица 1

Технико-экономические показатели Polymetal International PLC

Показатель	Год		Темп прироста,%
	2014	2015
Вскрыша, тыс. тонн	84956	77458	-8,83
Подземная проходка, м	56258	61417	9,17
Добыча руды, тыс. тонн	10379	13706	32,06
– Открытые горные работы	7975	11046	38,51
– Подземные горные работы	2404	2660	10,65
Выручка, млн долл. США	1707	1690	-1,00
Денежные затраты, долл. США на унцию золотого эквивалента	745	634	-14,90
Совокупные денежные затраты, долл. США на унцию золотого эквивалента	1086	893	-17,77
Скорректированная EBITDA, млн долл. США	598	685	14,55
Чистый убыток, млн долл. США	198	210	6,06
Скорректированная чистая прибыль, млн долл. США	179	282	57,54
Рентабельность собственного капитала, %	9	21	133,33
Капитальные затраты, млн долл. США	319	210	-34,17

В 2015 году Снижение цен было практически полностью компенсировано 7 %-ным ростом объемов продаж в золотом эквиваленте в течение данного периода.

Денежные затраты благодаря устойчивым показателям операционной деятельности, в том числе более высоким средним содержаниям в перерабатываемой руде и повышению производительности на многих предприятиях

Совокупные денежные затраты снизились на 18 % по сравнению с прошлым годом, в основном в связи со снижением денежных затрат за период, а также ростом производства и соответствующим снижением капитальных затрат на унцию на действующих предприятиях.

Чистый долг вырос на 20 % за счет того, что компания привлекла дополнительное долговое финансирование в размере 318,5 млн долл. США для приобретения проекта золоторудного месторождения Кызыл в Казахстане.

Свободный денежный поток за год составил 306 млн долл. США, увеличившись более чем в два раза по сравнению с 2013 годом.

Полиметалл перевыполнил свой первоначальный производственный план, произведя рекордные 1,43 млн унций в золотом эквиваленте. Ключевой вклад в рост производства внесли Дукат, Омолон и Майское 1. Для четкого представления ситуации в компании Polymetal International PLC необходимо провести SWOT-анализ и указать, в каких направлениях необходимо действовать компании, используя сильные стороны, чтобы максимизировать возможности и свести к минимуму угрозы и слабости (таблица 2, 3).

Таблица 2

Сильные ислабые стороны компании Polymetal International PLC

Сильные стороны	Слабые стороны
S1 – Уникальные знания в области селективной открытой и подземной добычи	W1 – Производственные предприятия компании используют несколько видов опасных материалов (цианид)
S2 – Внедрения мировых передовых практик и надежного контроля за содержанием и разубоживанием	W2 – Отсутствует внешний аудит и оценка устойчивости хвостохранилищ и получение обновленных данных по проектам
S3 – Акции компании участвуют в торгах на Лондонской фондовой бирже	W3 – Негативное воздействие предприятий компании на горный массив и земную поверхность
S4 – Компания является одним из лидеров на российском рынке	W4 – Слабое использование научных разработок и модернизации
S5 – Конкурентные преимущества за счет совершенствования применяемых технологий	W5 – Недостаток квалифицированных кадров (высокая текучесть кадров)
S6 – Компания в десятке лучших организаций России в сфере корпоративных коммуникаций и корпоративных отношений в рейтинге TOP-COMM 2015	W6 – Недостаток мощностей электроснабжения и водоснабжения в отдаленных участках
S7 – Проведение трехступенчатого внешнего аудита системы управления охраной труда и промышленной безопасностью	W7 – Временная приостановка участка флотации на Варваринском месторождении
S8 – Укрепление мотивированного, лояльного и профессионального трудового коллектива	W8 — Не разработана и не утверждена комплексная политика взаимодействия с местными сообществами
S9 – Проведение эффективной реализации экологических программ

Таблица 3

Возможности ипотенциальные угрозы компании Polymetal International PLC

Возможности	Угрозы
O1 – Внедрение геомеханической оценки в работу горных подразделений	T1 – Несчастные случаи со смертельным исходом на горнодобывающих предприятиях
O2 – Повышение внутрикорпоративной мобильности сотрудников и достижение высокого уровня удовлетворенности на рабочих местах	T2 – Увеличение выбросов в атмосферный воздух из-за возросшего потребления топлива
O3 – Запуск вспомогательной техники для крепления выработок и заряжания скважин	T3 – Ограничены продажи меди в условиях слабого рынка медного концентрата
O4 – Участие компании в совместных проектах с другими подрядчиками и партнерами	T4 – Нарушение работы систем и процедур, нацеленных на максимальную утилизацию отходов и минимизацию возможных воздействий на людей и окружающую среду
O5 – Обеспечение документирования процедур управления горным массивом и оперативной корректировкой паспортов крепления	T5 – Столкновения интересов компании и местного населения прилегающих территорий
O6 – Возможность внедрения новых ресурсно- и энергосберегающие технологий	T6 – Истощение месторождений: Албазино, Воронцовское и Майское
O7 – Сотрудничество и создание Совместного предприятия с ведущими компаниями на рынке	T7 – Снижение мировых цен на золото и серебро на 10–20 %

Для того чтобы составить профиль среды, необходимо обозначить возможности, которыми может воспользоваться компания для устранения некоторых угроз. Для этого проранжируем возможности и угрозы в таблицах 4 и 5.

Таблица 4

Матрица ранжирования возможностей

		Влияние на организацию
		сильная	средняя	слабая
Вероятность возникновения	высокая	О1, О7	О2
	средняя	О5, О6	О3, О4
	низкая

Исходя из полученных результатов видно, что необходимо воспользоваться возможностями О₁, О₂ и О₇ потому что они могут превратиться в угрозы. Возможность О₃ нужно держать в поле зрения, поскольку велика вероятность их возникновения.

Таблица 5

Матрица ранжирования угроз

		Влияние на организацию
		разрушающее	критическое	среднее	слабое
Вероятность возникновения	высокая	Т2	Т1, Т3
	средняя			Т4, Т5, Т7
	низкая			Т6

Исходя из анализа таблицы 5 особое внимание следует уделить угрозам: Т₁, Т_2,Т₃ и наблюдать за ситуацией с угрозой Т₆ 2. Предложенные направления стратегии компании Polymetal International PLC представлены в таблице 6

Таблица 6

Матрица SWOT-анализа

	Возможности (О)	Угрозы (Т)
Сильные стороны (S)	S7→ O1; O3; O5; S8→O2; S4→ O7	S9→Т2; Т4; S7→Т1;
Слабые стороны (W)	О5→ W2; О1 →W3; О6→ W6;W1	W7→T3; W3 →T7

S→ O

− Проведение трехступенчатого внешнего аудита системы управления охраной труда и промышленной безопасностью (S₇) позволит внедрить геомеханическую оценку в работу горных подразделений (O₁), провести запуск вспомогательной техники для крепления выработок и заряжания скважин (O₃) и обеспечить документирование процедур управления горным массивом и оперативной корректировкой паспортов крепления (O₅).

− Укрепление мотивированного, лояльного и профессионального трудового коллектива (S₈) позволит повысить внутрикорпоративную мобильность сотрудников и достижение высокого уровня удовлетворенности на рабочих местах (O₂).

− Лидерство на российском рынке (S₄) позволит увеличить шансы на сотрудничество и создание совместного предприятия с ведущими компаниями на рынке позволит сохранить компании лидирующее положение на рынке (O₇).

S→ Т

− Проведение эффективной реализации экологических программ (S₉) даст возможность сократить выбросы в атмосферный воздух из-за возросшего потребления топлива (Т₂) и нарушение работы систем и процедур, нацеленных на максимальную утилизацию отходов и минимизацию возможных воздействий на людей и окружающую среду (Т₄).

− Проведение трехступенчатого внешнего аудита системы управления охраной труда и промышленной безопасностью (S₇) позволит сократить несчастные случаи со смертельным исходом на горнодобывающих предприятиях (Т₁).

О→ W

− Обеспечение документирования процедур управления горным массивом и оперативной корректировкой паспортов крепления (O₅) даст возможность проводить внешний аудит и оценку устойчивости хвостохранилищ и получение обновленных данных по проектам (W₂).

− Внедрение геомеханической оценки в работу горных подразделений (O₁) снизит негативное воздействие предприятий компании на горный массив и земную поверхность (W₃).

− Возможность внедрения новых ресурсно- и энергосберегающие технологий (O₆) позволят сократить использование нескольких видов опасных материалов (цианид) (W₁) и увеличить мощности электроснабжения и водоснабжения в отдаленных участках (W₇).

W→ T

− Временная приостановка участка флотации на Варваринском месторождении (W₈) ограничивает продажи меди в условиях слабого рынка медного концентрата (Т₃).

− Негативное воздействие предприятий компании на горный массив и земную поверхность(W₃) влияет на быстрое истощение месторождений: Албазино, Воронцовское и Майское (Т₇).

Глобальный финансово-экономический кризис может негативно повлиять на деятельность компании в результате компания может потерять лидирующие позиции на рынке. В условиях кризиса у компании может наблюдаться снижение доходов и это может повлиять на способность покупать лицензии.

Сотрудничество и создание Совместного предприятия с ведущими компаниями на рынке позволит сохранить компании лидирующее положение на рынке, а так же с помощью сотрудничества увеличится возможность получения лицензий. У компании есть проблемы с поставкой продукции своим транспортом, развитие морского пути, как транзитного коридора позволит решить имеющие проблемы ком пани с транспортом.

Расширение организации с помощью поглощения позволит увеличить количество лицензий на разработку месторождений 4.

Для идентификации благоприятных возможностей и опасностей, с которыми может столкнуться компания в отрасли, проведен анализ конкурентных сил — «Пять сил Портера».

Уровень входа в отрасль новых игроков средний, отрасль контролируется государством, необходимы большие инвестиции для начала работы в данной отрасли, большую долю рынка занимают крупные игроки.

По результатам оценки выявлено, что поставщики имеют низкое влияние на золотодобывающий бизнес. Поставщиков у анализируемой компании много, они в основном поставляют оборудование и различные химические реагенты. На рынке их тоже много, поэтому переход на другого поставщика не принесет огромных убытков 5. Итоги оценок по всем параметрам приведены в таблице 7.

Таблица 7

Итоги оценок ирекомендуемые направления работ

Параметр	Значение	Описание	Направления работ
Угроза со стороны товаров-заменителей	Средний	Аналоги на рынке существуют, но низкого качества	− Рекомендуется придерживаться стратегии лидерства. − Основные усилия компания должна сосредоточить на построении высокого уровня знания товара и на построении осведомленности об уникальных особенностях товара. − Для сохранения конкурентоспособности необходимо проводить мониторинг предложений конкурентов и появления новых игроков
Угрозы внутриотраслевой конкуренции	Средний	Рынок компании является высоко конкурентным и перспективным. Отсутствует возможность полного сравнения товаров разных фирм. Есть ограничения в повышении цен.
Угроза со стороны новых игроков	Средний	Средний риск входа новых игроков. Новые компании появляются редко из-за высоких барьеров входа и высокого уровня первоначальных инвестиций.
Угроза потери текущих клиентов	Средний	Портфель клиентов обладает средними рисками. Существование менее качественных, но экономичных предложений. Нет неудовлетворенности текущим уровнем работ по отдельным направлениям.	− Снижать влияние ценовой конкуренции на продажи компании. − Сосредоточиться на устранении всех недостатков товара.
Угроза нестабильности поставщиков	Низкий	Стабильность со стороны поставщиков

Золото является очень важным активом в экономике той или иной страны со всех точек зрения. Сегодняшние рынки драгоценных металлов крайне конкурентны; ни один производитель не имеет существенного влияния на цены. С другой стороны, ресурсы золота и серебра во всем мире характеризуются снижением содержания этих металлов, усложнением добычи и переработки руд в связи с истощением богатых месторождений 3. Для достижения успеха в этой ситуации компании Polymetal International PLC необходимо предпринять следующие меры:

− увеличение ресурсной базы и объемов производства, одновременно сохраняя жесткий контроль над капиталовложениями и производственными затратами;

− приобретение передового оборудования по переработке руд для сохранения лидирующего положения на рынке;

− повышение экономической эффективности производства на основе модернизации производственных мощностей.

Литература:

1. Особенности использования моделей стратегического менеджмента на предприятиях газовой отрасли / А. Е. Тасмуханова, Р. В. Юсупова Экономика и бизнес: теория и практика. 2016. № 2. С. 119–122.
2. Сравнительный менеджмент учебное пособие / А. Е. Тасмуханова; М-во образования и науки Российской Федерации, Гос. образовательное учреждение высш. проф. образования «Уфимский гос. нефтяной технический ун-т», Самостоятельное структурное подразделение «Ин-т доп. проф. Образования». Уфа, 2010.
3. Стратегический анализ и оценка потенциала развития добычи полезных ископаемых в Республике Башкортостан / И. В. Буренина, Д. В. Котов, А. А. Батталова, А. Е. Тасмуханова, И. М. Захарова Интернет-журнал Науковедение. 2015. Т. 7. № 6 (31). С. 15.020.
4. Стратегический менеджмент, Учебное пособие, Романов А. П., Жариков И. А., 2006.
5. Фомичев, А. Н. Стратегический менеджмент: Учебник для вузов. [Электронный ресурс] — Электрон. дан.
6. [Электронный ресурс] // Официальный сайт компании Polymetal International PLC. Основные технико-экономические показатели компании. — Режим доступа: http:http://www.polymetal.ru/